QCP Capital의 새로운 보고서 발표
트레이딩 회사 QCP Capital이 새로운 보고서를 발표했으며, 이 보고서에서 분석가들은 암호화폐 시장의 인상적인 회복에 대해 설명하고 있으며, 미국의 주요 경제 데이터 발표를 앞두고 거래 전략을 제안하고 있습니다.
비트코인은 주말 동안 유동성이 낮은 거래에서 $122,000를 돌파하며 역사적 최고치에 근접하는 강력한 회복세를 보여주었습니다. 주요 암호화폐는 지난주 손실을 완전히 만회했습니다. 이더리움은 알트코인 상승을 주도하며 일주일 동안 21% 상승하여 2021년 이후 처음으로 $4,300를 초과했습니다.
주식 시장과의 상관관계 강화
QCP Capital에 따르면, 주식과 비트코인 간의 상관관계는 7월 중순 이후显著 강화되었습니다. 따라서 암호화폐의 선행 상승은 위험 시장의 전반적인 심리를 반영하고 있습니다. 미국 주식은 고용 데이터 발표 이후 하락에서 회복되었고, 새로운 세금의 영향과 지속적인 거시경제 불확실성을 무시하며 기록적인 수준 근처에서 거래되고 있습니다.
강세 모멘텀 동안 시장의 관심은 8월 12일 미국의 인플레이션 데이터 발표에 집중되고 있습니다. 컨센서스 예측은 연간 인플레이션이 10bp 상승하여 2.8%에 이를 것으로 보입니다. 더 낮은 데이터는 9월 FOMC의 금리 인하 기대를 강화할 수 있습니다. 이는 최근 미국 노동 시장 데이터 발표 이후 여러 FOMC 위원들의 발언이 완화된 후 100%에 가까운 가능성을 보이고 있습니다.
CPI 발표 전 방어 전략
그러나 높은 인플레이션 데이터는 랠리를 멈추게 할 수 있으며, 암호화폐는 더 넓은 시장과 함께 상승세를 멈출 가능성이 높습니다. 이러한 상황을 대비하여 일부 트레이더들은 이벤트 리스크를 헤지하고 있습니다.
QCP Capital은 $115,000에서 $118,000 사이의 비트코인 단기 풋 옵션에 대한 수요가 증가하고 있음을 지적했습니다. 이 전략은 특정 가격에 자산을 판매할 권리를 부여하는 풋 옵션을 구매하는 것입니다. 트레이더들은 이러한 도구를 사용하여 비트코인 가격이 지정된 수준 이하로 갑작스럽게 하락할 경우에 대비합니다. 비트코인 가격이 옵션의 스트라이크 가격 이하로 떨어지면, 풋 옵션의 소유자는 기본 포지션의 가치 하락으로 인한 손실을 보상하는 이익을 얻습니다.
방어적인 풋 구매와 동시에 상단에서 콜 옵션의 숏 포지션이 청산되고 있습니다. 이는 이전에 콜 옵션(특정 가격에 자산을 구매할 권리를 부여하는 옵션)을 판매한 트레이더들이 이제 가격 상승을 예상하며 이를 다시 매입하고 있다는 것을 의미합니다.
데이터 발표 전 변동성
QCP의 분석가들은 단기 변동성이 내일 데이터 발표까지 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 그 이후에는 비트코인이 저항선을 확고하게 돌파하지 않는 한 변동성이 축소될 가능성이 높습니다.
기관 수요와 현물 ETF로의 자금 흐름은 비트코인이 기록적인 최고치에 접근함에 따라 주목해야 할 주요 요소가 될 것입니다. 주요 저항 수준에서 가격이 비슷한 수준에 있을 경우 CPI 발표 전에 일부 이익 실현이 일어날 가능성이 높습니다.
그럼에도 불구하고 ‘구세대 고래’의 최근 매도를 시장이 소화할 수 있는 능력은 QCP Capital의 강세 전망을 더욱 강화하고 있습니다.
이번 주의 주요 이벤트로는 8월 12일 미국 소비자 물가 데이터, 8월 14일 생산자 가격 지수 및 실업 수당 신청, 8월 15일 소매 판매 데이터가 포함됩니다.