QCP Capital, 거래 회사, 미국과 중국 간의 전례 없는 무역 전쟁 격화 속에서 위험 자산의 안정화를 분석한 새로운 보고서를 발표했습니다.
미국의 145% 관세 부과와 중국의 125% 보복 조치에도 불구하고 시장은 예상치 못한 회복력을 보여주고 있습니다.
격화의 한계와 후퇴의 신호
QCP Capital의 분석가들은 무역 장벽의 규모가 시장의 공황을 유발하지 않을 정도로 증가했다고 평가하고 있습니다. 전문가들은 현재 상황이 무역 대립 초기의 시장 반응과는 크게 다르다고 언급합니다.
금요일 거래 종료 후, 트럼프 행정부는 스마트폰, 컴퓨터 및 칩을 마지막 관세 조치에서 조용히 제외했습니다. 다음 날 아침, 중국 정부 관계자는 미국에 상호 관세를 ‘완전히 철폐할 것’을 촉구했습니다.
QCP의 분석가들은 현재 상황을 전략적 대립으로 설명합니다: 워싱턴은 협상 위치를 강화하려 하고, 베이징은 기회를 찾고 있습니다. 양측 모두 약점을 드러낼 여유가 없습니다. 이러한 교착 상황에도 불구하고, 위험 자산은 투자자들의 낙관적인 심리를 반영하고 있으며, 미국은 중국뿐만 아니라 채권 시장 및 자국 행정부와도 협상하고 있는 것으로 보입니다.
비트코인 분석
QCP Capital의 보고서에서는 암호화폐 시장 상황도 분석하고 있습니다. 비트코인은 $80,000에서 $90,000 사이에서 지속적으로 통합되고 있으며, 관세 상황의 발전에 대해 대기하는 태도를 취하고 있습니다.
토요일, QCP의 분석가들은 BTC-27MAR26-100k-C의 800개 콜 옵션에 대한 공격적인 구매를 기록했습니다. 이는 2026년 3월 27일 만료되는 $100,000의 비트코인 구매 옵션 계약으로, 일부 시장 참여자들의 장기적인 낙관론을 나타냅니다.
옵션 전략 및 시장 기대
QCP Capital은 비트코인 옵션 시장에 특별한 주의를 기울이고 있습니다. 분석가들은 위험 역전 지표가 6월까지 부정적인 값을 보이고 있다고 언급하며, 이는 시장의 단기적인 조심스러움을 나타내고, 풋 옵션에 대한 수요가 우세함을 의미합니다.
위험 역전의 긍정적인 값은 콜 옵션에 대한 수요 우세와 자산 가격 상승에 대한 기대를 나타냅니다. 부정적인 값은 풋 옵션의 선호를 나타내며, 이는 가격 하락에 대한 기대 또는 하락에 대한 보호 필요성을 의미합니다.
이 데이터를 바탕으로 QCP Capital은 몇 가지 유망한 거래 전략을 제안합니다:
- 캘린더 스프레드 전략: 장기 콜 옵션(예: 2026년 3월, 행사가 $100,000)을 구매하면서 단기 콜 옵션을 동시에 판매하는 전략입니다. 이 전략은 옵션의 시간 가치를 통해 수익을 얻고 비트코인의 장기 성장 잠재력을 활용할 수 있게 합니다.
- 풋 옵션을 통한 보호 전략: 앞으로 몇 달간 풋 옵션 쏠림을 고려하여, 트레이더들은 비트코인의 단기 가격 하락으로부터 자신의 포지션을 보호하기 위해 풋 옵션을 구매할 수 있습니다.
- 강세 콜 스프레드 전략: 낮은 행사가의 콜 옵션을 구매하고 높은 행사가의 콜 옵션을 판매하는 전략입니다. 이 전략은 포지션의 총 비용을 줄이고 비트코인 가격이 완만하게 상승할 경우 수익을 얻을 수 있게 합니다.
암호화폐 시장은 미국과 중국 간의 무역 전쟁 발전을 주의 깊게 지켜보고 있습니다. 대규모 관세 장벽은 추가적인 격화가 더 이상 공황을 유발하지 않는 상황을 만들어냈습니다. 비트코인은 대기 태세를 취하고 있지만, 옵션 시장의 활동은 첫 번째 암호화폐의 장기 전망에 대한 투자자들의 낙관이 커지고 있음을 보여줍니다.
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